Tipuri de investitii accesibile pe piata noastra

Astazi m-am gandit sa vorbim despre tipurile de investitii disponibile pentru un om obisnuit, ca mine si, probabil, ca tine.




1. Titlurile/obligatiunile de stat:
Cele mai sigure instrumente in care putem sa investim. Perioada pana la maturitate poate sa varieze de la 2 ani pana la cateva zeci de ani. In fiecare an (de obicei o data pe an) investitorul primeste un cupon (adica dobanda aferenta numarului de titluri de stat achizitionate).
La maturitate se primeste atat dobanda cat si suma achitata in momentul cumpararii.
Se poate investi in ele in mod direct (cand sunt lansate emisiuni pt populatie sau pe bursa) sau indirect, prind fonduri de investitii in obligatiuni sau fonduri diversificate. 
+
 sunt, dupa depozite, cel mai sigur instrument financiar in care putem sa plasam banii
 garantate de stat
 nu sunt impozitate, ca atare randamentul lor este net.
-
dobanzile oferite sunt destul de mici (mai mari decat la depozite, in principiu)


2. Obligatiunile municipale:
Sunt obligatiuni emise de primariile diverselor orase pt a atrage fonduri. Sunt urmatoarea treapta de siguranta, dupa cele emise de stat. Functioneaza pe acelasi principiu ca cele emise de stat.
Se poate investi in ele in mod direct (pe bursa) sau indirect, prind fonduri de investitii in obligatiuni sau fonduri diversificate.
+
sunt, dupa depozite, cel mai sigur instrument financiar in care putem sa plasam banii
nu sunt impozitate
dobanzile sunt in general mai mari decat la obligatiunile emise de stat
-
riscul ca o primarie municipala sa intre in incapaciate de plata este mai mare (dar totusi relativ mic) fata de riscul ca statul sa intre in incapacitate de plata

3. Obligatiunile corporative:
Sunt obligatiuni emise de o corporatie\firma. Functioneaza la fel ca cele de mai sus.
Se poate investi in ele in mod direct (pe bursa) sau indirect, prind fonduri de investitii in obligatiuni sau fonduri diversificate.
+
sunt, dupa depozite, cel mai sigur instrument financiar in care putem sa plasam banii
au in general dobanzi mai mari decat obligatiunile municipale
-
riscul ca o corporatie\firma sa intre in incapacitate de plata este mai mare dacat acelasi risc pt o municipalitate
sunt impozitate

Ce sunt obligatiunile?

Problema obligatiunilor in general este ca, atunci cand dobanzile in piata cresc, valoarea lor are tendinta sa scada.

4. Actiunile:
Sunt unitati de proprietate dintr-o companie. Aceste unitati , pe langa faptul ca pot creste in timp (desigur, pot si scadea) si astfel pot genera profit la vanzare, dau dreptul de a primi dividende, atunci cand compania are profit si hotaraste ca o parte din acest profit sa il distribuie actionarilor.
Sunt sensibil mai riscante decat obligatiunile, dar pot genera si castiguri sensibil mai mari.
Se poate investi in ele direct, pe bursa, sau indirect prin fonduri de investitii in actiuni sau prin fonduri diversificate.
+
pot creste in timp si pot genera profituri , la vanzare, mult mai mari decat cele obtinute din obligatiuni
pot aduce castiguri din dividende (care pot insemna bani si/sau actiuni)
-
pot scadea, daca compania nu e gestionata bine sau daca intervine o criza
compania poate da faliment

Ce sunt actiunile?

5. Fondurile deschise de investitii:
Sunt fonduri care aduna bani de la investitori , care, in schimb, primesc unitati de fond.
Valoarea unitatilor de fond poate scadea sau poate creste in timp, de aici rezultand potentiale pierderi sau castiguri.
Aceste unitati de fond se pot cumpara de la administratorul fondului oricand.
Aceste unitati pot fi vandute inapoi catre managerul fondului iar acesta este obligat sa le rascumpere, la pretul zilei. Unitatile pot fi teoretic vandute inapoi oricand, cu precizarea ca unele (multe) fonduri percep comisioane de rascumparare daca unitatile sunt vandute inapoi in mai mutin de un an (uneori chiar si mai mult) de la data cumpararii.
Fondurile pot investi in :
- depozite
- obligatiuni
- actiuni
Ca atare fondurile pot avea diferite grade de risc!

+
nu e nevoie sa ai cunostinte avansate
detii automat bucatele din mai multe actiuni\firme
e nevoie de sume mici
-
comisioane in general mari
bani partial blocati (in cazul in care exista comision de rascumparare pt o perioada mai mica de un an)

Ce sunt fondurile deschise de investitii?

6. Fondurile inchise de investitii:
Se asemana partial cu cele de la capitolul anterior, dar au si diferente majore:
- Unitatile de fond nu se pot cumpara oricand, ci doar in anumite perioade specificate in prospect
- Daca fondul este listat pe bursa se pot cumpara unitati direct de pe bursa de la alti investitiori
- Rascumpararea , la fel ca si cumpararea, nu se poate face oricand, decat in anumite perioade specificate in prospect
- Daca fondul este listat pe bursa, atunci se pot vinde aceste unitati prin intermediul bursei

+
transparenta mai mare, daca este listat pe bursa
la fel ca mai sus, nu e nevoie sa ai cunostinte avansate, prin achizitia unei unitati cumparand practic un mic cos de parti de actiuni
-
comisioane in general mari (dar deseori mai mici decat la fondurile deschise)

Ce sunt fondurile inchise de investitii?

7. ETF-uri
Sunt fonduri care in principiu urmaresc un indice si sunt tranzactionate pe bursa.

+
nu sunt necesare cunostinte majore
prin achizitia unei parti de ETF capeti o parte din intreg indicele pe care il replica ETF-ul
comisioane in general mai mici
-
trebuie sa ai cont la un broker

Ce este un ETF?

8. Warranturi
Sunt instrumente financiare mai complexe, care au in spate alte instrumente.
Pot avea ca activ suport actiuni, indici , marfuri, etc
Au un pret de exercitare, care reprezinta pretul la care proprietarul poate vinde\cumpara activul suport.
Atentie, proprietarul NU ESTE OBLIGAT sa isi exercite acest drept.
Pot avea diferite maturitati, incepand de la un an pana la cativa ani.
Pot fi de cumparare sau de vanzare.

+
pot genera profituri mai mari decat instrumentele clasice
-
necesita cunostinte avansate

Ce este un warrant?


Mai sunt si alte instrumente , mai complexe, dar despre ele o sa vorbesc in alt articol.